En marzo del 2023, indicador se encontraba en 9%. Este jueves, el Banco Central hizo una nueva disminución que lo ubica en 5.75%.
La disminución reportada este jueves por el Banco Central de Costa Rica (BCCR) en su Tasa de Política Monetaria (TPM), tendría un impacto en los créditos de los usuarios, sin embargo, sus efectos podrían verse en el mediano plazo.
La entidad financiera bajó 25 puntos base este indicador, pasando de un 6% a un 5.75%, lo cual hace que continúe la tendencia a la baja que ha mantenido en los últimos 10 meses.
Según el estratega de inversores de BN Valores, Javier Cortés, es probable que durante el 2024 sigan las disminuciones en este indicador.
“Hace un año, este indicador, que además sirve de referencia para el resto de tasa de interés en colones, se encontraba en el 9%, por lo que estamos hablando de una disminución importante, al menos en los últimos 12 meses. Las cuotas de los créditos deberían continuar beneficiándose desde el comportamiento hacia la baja en la TPM, aunque de forma lenta, conforme el sistema bancario incorpora los cambios en las condiciones de tasas de interés. Para este año, es probable que el BCCR continúe reduciendo su tasa a través de variaciones moderadas, aunque reservándose el derecho de pausar o acelerar esta flexibilización en caso de que las condiciones lo requieran”, afirmó Cortés.
Por su parte, el director general de la Oficina del Consumidor Financiero (OCF), Danilo Montero, explicó que por sí solo el ajuste de este jueves no tendrá un impacto importante en los usuarios bancarios.
“Para el consumidor no es factible pensar en que esta medida, por sí sola, vaya a tener ningún impacto. Lo que tenemos que ponerle atención es al comportamiento en un lapso mucho más amplio, de 6, 9 o 12 meses, para poder pensar en que vayan a haber reacciones en los comportamientos de las entidades financieras, que después nos los vayan a trasladar a nosotros, ya sea mediante las tasas que nos pagan en depósitos a plazo o en las tasas que nos cobran en los créditos”, señaló Montero.
El indicador que influye directamente en los créditos es la Tasa Básica Pasiva (TBP), la cual se verá afectada por las disminuciones en la Tasa de Política Monetaria, según detalló el subgerente financiero de MUCAP, Bernal Allen.
“El efecto que tiene sobre el mercado, sobre las tasas de interés, es de que va continuar una tendencia gradual hacia una disminución en lo que sería, por ejemplo, la tasa de referencia que se utiliza para efectos de los créditos, usualmente lo que es la TBP. Las disminuciones que hemos observado sobre la TBP continuarían de una forma gradual y lenta, reflejándose en los meses siguientes”, mencionó Allen.
Finalmente, el presidente de la Cámara de Exportadores de Costa Rica (CADEXCO), Víctor Pérez, calificó de “insuficiente” la disminución anunciada este jueves por el Banco Central.
“Las circunstancias macroeconómicas indican que debió haber sido 0.50 o 0.75 para devolver el valor real del colón versus el dólar a un precio entre 550 y 575 colones. Consideramos relevante que el BCCR intervenga para no seguir generando afectación en el sector productivo, en el sector turístico, que intervenga en manejo de divisas si el dólar sigue bajando versus el colón”, manifestó Pérez.
